Deuda con el Banco Popular por arrendamiento financiero
En 2006 Mediacomplex negoció un préstamo con el Banco Popular. El préstamo ascendía a unos 53 millones de euros. La cuota que pagó en 2015 por dicho préstamo era de 2,9 millones de euros, y 2,89 en 2014.
Las deudas de una empresa quedan recogidas en el Balance, que nos dice lo que tiene y lo que debe una sociedad. En el caso de las deudas, quedan reflejadas en lo que se llama Pasivo. Las deudas corrientes son las que se van a pagar en ese año.
La deuda queda recogida como arrendamiento financiero. El arrendamiento financiero o leasing es el alquiler de un bien con derecho a compra al final del contrato.
El informe indica que para 2026 debería haber sido devuelto la totalidad del préstamo.
Recordemos que el edificio Imagina se acabo de construir en 2008.
Las cuentas implicadas en el leasing son estas, para los años 2014 y 2015:
| 2014 | 2015 | |
| Gastos financieros | 2.555.957 | 2.478.827 |
| Acreedores Largo Plazo | 34.146.414 | 37.115.173 |
| Acreedores Corto Plazo | 2.895.535 | 2.968.759 |
Haciendo un poco de simulación financiera observamos que es un leasing a 20 años, hasta 2026, durante los que se paga una cuota constante que asciende a unos 5.374.000 euros anuales. Al ser con casi total un préstamo del tipo que se llama francés, de cuota constante, la parte que se paga de gastos financieros disminuye mientras que la parte que se paga de devolución del préstamo aumenta. Uno compensa a lo otro, de ahí que la cuota anual sea constante.
Por las cuentas implicadas, parece que mediacomplex llevó a cabo en el 2006 una operación de lease back.
Lease back. Qué es y cómo se contabiliza
Qué es
El propietario vende el inmueble o solar al banco o inversor a cambio de un precio determinado, obteniendo así liquidez inmediata. Al mismo tiempo, el inversor cede el inmueble adquirido en arrendamiento al vendedor a cambio de una renta periódica a largo plazo (generalmente, entre 10 y 20 años).
El contrato de arrendamiento suele incluir una opción de compra a favor del arrendatario, de forma que este pueda recuperar el inmueble vendido al término del contrato de arrendamiento.
El arrendatario no variará la calificación del activo, de manera que seguirá constando en el balance de Medicomplex como solar.
Asientos
Contabilización en el momento de la venta de solar
| Numero | Cuenta | Debe | Haber |
| 572 | Bancos | xxxx | |
| 524 | Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo | xxxx | |
| 174 | Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo | xxxx | |
| 477 | HP, IVA repercutido | xxxx |
Contabilización del pago de la cuota de leasing:
| Numero | Cuenta | Debe | Haber |
| 524 | Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo | xxxx | |
| 662 | Intereses de deudas | xxxx | |
| 472 | HP, IVA soportado | xxxx | |
| 572 | Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros | xxxx |
Un poco de matemática financiera: el cuadro de amortización del arrendamiento financiero
Con Excel y un poco de matemática financiera, podemos simular el cuadro de amortización del arrendamiento financiero, de manera que cuadre con los datos que tenemos. Tendría un aspecto parecido a este:
| DATOS DEL PRESTAMO | |||||
| PRINCIPAL | 53.386.549 | ||||
| TIPO INTERÉS | 7,845% | ||||
| AÑOS | 20 | ||||
| CUADRO DE AMORTIZACIÓN | |||||
| AÑO | CUOTA | INTERES | PRINCIPAL | CAPITAL PENDIENTE | |
| 2004 | 0 | 53.386.549 | |||
| 2005 | 1 | – 5.374.970 | – 4.188.175 | – 1.186.795 | 52.199.754 |
| 2006 | 2 | – 5.374.970 | – 4.095.071 | – 1.279.899 | 50.919.855 |
| 2007 | 3 | – 5.374.970 | – 3.994.663 | – 1.380.307 | 49.539.548 |
| 2008 | 4 | – 5.374.970 | – 3.886.378 | – 1.488.592 | 48.050.955 |
| 2009 | 5 | – 5.374.970 | – 3.769.597 | – 1.605.372 | 46.445.583 |
| 2010 | 6 | – 5.374.970 | – 3.643.656 | – 1.731.314 | 44.714.269 |
| 2011 | 7 | – 5.374.970 | – 3.507.834 | – 1.867.135 | 42.847.133 |
| 2012 | 8 | – 5.374.970 | – 3.361.358 | – 2.013.612 | 40.833.521 |
| 2013 | 9 | – 5.374.970 | – 3.203.390 | – 2.171.580 | 38.661.941 |
| 2014 | 10 | – 5.374.970 | – 3.033.029 | – 2.341.941 | 36.320.001 |
| 2015 | 11 | – 5.374.970 | – 2.849.304 | – 2.525.666 | 33.794.335 |
| 2016 | 12 | – 5.374.970 | – 2.651.166 | – 2.723.804 | 31.070.530 |
| 2017 | 13 | – 5.374.970 | – 2.437.483 | – 2.937.487 | 28.133.044 |
| 2018 | 14 | – 5.374.970 | – 2.207.037 | – 3.167.933 | 24.965.111 |
| 2019 | 15 | – 5.374.970 | – 1.958.513 | – 3.416.457 | 21.548.654 |
| 2020 | 16 | – 5.374.970 | – 1.690.492 | – 3.684.478 | 17.864.176 |
| 2021 | 17 | – 5.374.970 | – 1.401.445 | – 3.973.525 | 13.890.651 |
| 2022 | 18 | – 5.374.970 | – 1.089.722 | – 4.285.248 | 9.605.403 |
| 2023 | 19 | – 5.374.970 | – 753.544 | – 4.621.426 | 4.983.977 |
| 2024 | 20 | – 5.374.970 | – 390.993 | – 4.983.977 | 0 |